绿电进阶：“边际出清”的博弈论

电力现货市场的边际出清成交规则，类似于A股开盘前9:25的集合竞价。

(相关资料图)

在某一个时段（5～15分钟），若干发电企业报出不同的电力卖出价；若干电力用户报出不同的电力买入价。卖出价从低到高排列，买入价从高到低排列，买入卖出价在某一个点交叉。这个交叉点就是本时段的边际出清价格。

本时段所有低于边际出清价格的发电企业报价电量都将获得成交；所有高于边际出清价格的电力用户报价电量都将获得成交。本时段成交价格统一为一个价，即为本时段的边际出清价格。

边际出清价格里的“边际”两个字是什么意思？“边际”指“边际为0”，即不亏不赚。

我们首先从发电侧来看：假设电力市场里的发电企业仅有新能源企业和火电企业两类。由于长协交易已经锁定了90%的电量，现货市场仅有10%的电量交易，新能源企业此时的发电成本近似于零（来一阵风就发，不来就不发），所以在现货市场边际出清报价时，报价统一为0元，以此获取比火电更优先的出清顺位。

假设火电企业分为几类：低成本的火电企业A、中成本的火电企业B、高成本的火电企C业。假设A发电成本2毛/度，B发电成本3毛/度，C发电成本4毛/度。A报价2毛以获得高于B和C的出清顺位；B报价3毛以获得高于C的出清顺位；C只能报价4毛以期待有更多的电力用户愿意出更高的价格购买电力。

我们再来看用户侧：假设有一家高效益企业甲、一家中效益企业乙、一家低效益企业丙。假设甲生产高精尖产品可以承受5毛的电价，乙生成普通商品可以承受4毛的电价，丙生产落后产品可以承受3毛的电价。甲为维持生产优先报5毛电价弥补本时段的临时用电缺口；乙报4毛，丙报3毛。

买卖报价撮合，最后的边际出清价格定为3毛。此时甲、乙、丙的临时用电缺口都能得到满足。新能源企业、低成本的火电企业A、中成本的火电企业B的临时发电量都可以出清。C发电成本过高被迫停机。

在本时段的边际出清价格下，新能源企业、火电A企业发电盈利，火电B企业发电不亏不赚。电力用户甲、乙生产盈利，电力用户丙不亏不赚。

为什么一定要按自己的成本报价？既然是市场化交易，买卖自由。老子报个高价行不行？报个低价行不行？

可以，没人管。但是只能是有钱任性的选择。理性的用户不会选择高于或者低于自己成本价的报价。这个问题只能用反证法证明：

以新能源企业为例，假设某时段（5分钟），某新能源企业特立独行报价1毛，恰好这个时段新能源大发，电力用户需求又不旺盛，边际定价5分钱出清了。这家新能源企业会不会后悔？当然后悔。如果报个0分，最后还是5分钱出清，报1毛没人要，只能弃风弃光了。报低了会高价成交，报高了没人要。理性的选择当然是根据自己的成本价报了。反正有成本比自己高的企业在前面顶着。要弃电，先弃成本比自己高的企业。

火电也是同理，真要是边际出清价格比自己报价低，那也认了，总不能报个亏损价格出清吧。

站在用电企业的角度思考也是一样的。我按照自己能承受的边际为0的用电成本报了一个高价，最终的边际出清价格大概率是低于这个价格的，我大概率是盈利的。即使最坏的事情发生了，我也不亏，只是不赚。

边际出清规则的确立，实际上从理性人角度确立了，所有的发电企业都将会按照自己的成本价报价。所有的电力用户也都将按照自己的用电成本报高价。大家都会自觉的按照自己盈利边际为0的价格报价。最终的边际出清价格会让大部分人受益。

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