事关全球11%LNG出口！澳洲罢工令能源危机“疑云”再次浮现

天然气供应问题重新成为全球经济的一个风险，天然气主要生产国澳大利亚可能发生的罢工有可能破坏脆弱的全球供应平衡，并使消费者的账单再次上涨。尽管北半球对燃料的需求仍然低迷，距离供暖季开始还有几个月的时间;但澳洲工厂长期关闭的前景导致天然气批发价格飙升，此外，今年夏天发生的极端天气事件对能源系统构成了考验，其他大型生产商也遭遇了挫折。

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再起引起供应担忧的问题出在由雪佛龙公司(CVX.US)和Woodside Energy(WDS.US)旗下澳大利亚工厂因薪酬和工作条件引发的纠纷。这两家公司的液化天然气供应量占全球液化天然气供应量的10%以上。虽然这些设施的所有者从去年夏天油价创下历史新高的动荡中赚了数十亿美元，但其工人也要求获得更高的补偿，工会将于周二继续谈判。

液化天然气运输商Flex LNG首席执行官Oystein Kalleklev表示:“尽管价格已经下跌，而且与最近的价格相比处于相对较低的水平，潜在的罢工发生在天然气市场处于不稳定状态的时候。”

受影响的澳大利亚工厂的年产能是美国德克萨斯州自由港液化天然气产量的2.5倍多一点，后者在2022年6月因爆炸和火灾而关闭了数月，扰乱了市场。

尽管天然气价格仍远低于大约一年前的高点，但今年冬天需求的波动可能意味着，家庭供暖和住宅用电客户，以及包括钢铁、化肥和陶瓷行业在内的大型天然气消费者的账单可能将更高，这些行业仍未摆脱去年天然气价格飙升的影响。

在俄乌战争打破了市场平衡一年多后，此次罢工突显出全球天然气流动的脆弱性。受俄罗斯限制天然气管道供应的决定而遭到重创的欧洲仍处于危险之中，主要能源公司的高管最近几周警告说，寒冷的冬季和意外的停电仍可能使该地区面临短缺的风险。

咨询公司Inspired Plc的董事Nick Campbell表示，如果供应中断，亚洲买家很可能会竞相提高液化天然气进口量，以取代澳大利亚的进口量，这将影响到欧洲的天然气供应。亚洲甚至更直接地受到澳大利亚天然气供应的影响，而与欧洲的竞购战可能会推高这两个地区的消费者账单。

咨询公司SyEnergy董事Claudio Steuer表示，如果澳大利亚Gorgon、Wheatstone和North West Shelf液化天然气工厂的罢工行动持续一个月，300万吨供应可能受到影响，约44只船液化天然气的供应将从市场上消失。

高盛报告表示，澳大利亚的North West Shelf、Wheatstone和Gorgon项目可能发生罢工，这意味着全球约10%的液化天然气产能面临风险。如果发生罢工并影响两个月的产量，类似于澳大利亚Prelude液化天然气设施去年发生的情况(因严重电力故障而关闭四个月)，那么欧洲供应将收紧，并可能导致欧洲天然气价格在夏季剩余时间内达到至少50欧元/兆瓦时。

Energy Aspects Ltd.的高级液化天然气分析师Jake Horslen也认为，“亚洲买家需要更大力地购买大西洋液化天然气，以平衡澳大利亚罢工导致的任何供应短缺，这将收紧欧洲和大西洋的天然气供应基本面。并给欧洲基准的TTF荷兰天然气期货带来了上行风险”。

据加拿大皇家银行(RBC)分析师估计，这些设施的月度出口约占全球出口的11%。

大宗商品情报服务公司Independent Commodity intelligence Services的数据显示，影响可能很大，因为日本、泰国和中国台湾今年各自约四分之一的供应来自这些设施，而且还为新加坡天然气提供了28%的进口。这些买家可能会被迫转而在现货市场寻找燃料，因为液化天然气供应池在很大程度上仍然有限。

其他地区的供应也面临压力。最近几周，由于俄罗斯两个最大的液化天然气设施处于维护状态，俄罗斯的液化天然气出口已被削减。特立尼达和多巴哥在8月份的大部分时间里都有一家工厂因计划停产，埃及因炎热的天气刺激国内需求，已经停止了几乎所有的出口。由于长期存在原料气和安全问题，尼日利亚的供应一直表现不佳。而且天然气供应商第三季度计划进行更多的定期维护，包括澳大利亚的另一个液化天然气生产设施Prelude。

作为最大、最灵活的液化天然气供应国，美国可能会受到寻求替代方案的买家的大量关注。这一时机恰逢大西洋飓风季节，到目前为止，美国液化天然气出口商所集中的墨西哥湾沿岸没有受到影响。但据美国气象预报员称，随着海洋温度的升高，大西洋飓风季节异常活跃的可能性正在增加。

而且能源咨询公司Balesene Oü首席执行官Andrei Belyi称:“美国的液化终端将无法在紧急情况下液化额外的天然气量。”

如果澳大利亚的供应中断延续到9月，这将影响全球供应和供暖季节之前的价格。亚洲和欧洲的天然气价格都需要上涨，以吸引可用的液化天然气。对于一些对价格更敏感的买家，如印度，液化天然气可能会变得过于昂贵——该国已经选择不接受最近寻求的2024年供应报价。

Steuer表示:“在供应紧张的液化天然气市场，这可能会推高价格指数，因为主要的区域市场会争夺有限的液化天然气供应。这将是交易员的天堂，因为没有人知道实际的市场价格上限在哪里。”

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